Pengujian Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress: Bukti Di Indonesia

Herbowo Herbowo, Evieana Riesty Saputri

Abstract


This study aims to determine the effect of solvency ratios, activity ratios, and profitability ratios on the financial distress conditions of manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2020 period. The sampling technique in this study used purposive sampling. The independent variables in this study are the Debt Ratio, the Total Assets Turn-Over, and the Net Profit Margin. The dependent variable in this study is the condition of financial distress. The results of this study indicate that Total Assets Turn-Over has a significant effect on the financial distress condition, while the Debt Ratio and Net Profit Margin have no significant effect on the financial distress condition of manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Simultaneously, Debt Ratio, Total Assets Turn-Over, and Net Profit Margin have a significant effect on the financial distress.


Keywords


Solvency Ratio; Activity Ratio; Profitability Ratio; Financial Distress

Full Text:

PDF

References


Ais, M. R. (2014). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Leverage, Rasio Profitabilitas terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2009-2013. Universitas Maritim Raja Ali Haji, 1–23.

Almilia, L. S. (2006). Prediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Go-Public dengan Menggunakan Analisis Multinomial Logit. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 12(1), 1–26.

Almilia, L. S., & Kristijadi. (2003). Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia, 7(2).

Ardian, A. V., Andini, R., & Raharjo, K. (2017). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Leverege, Rasio Aktifitas dan Rasio Profitabilitas terhadap Financial Distress. Universitas Pandanaran Semarang.

Ardiyanto, F. D., & Prasetiono. (2011). Prediksi Rasio Keuangan Terhadap Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 8(1), 1–14.

Arwani, A., Ramadhan, M. N., & Restiara, V. (2020). Kepemilikan Manajerial dalam Agency Theory. At-Tijarah, 7(1), 1–33.

Assaji, J. P., & Machmuddah, Z. (2017). Rasio Keuangan Dan Prediksi Financial Distress. Jurnal Penelitan Ekonomi Dan Bisnis, 2(2), 58–67.

Atika, Darminto, & Handayani, S. R. (2013). Pengaruh Beberapa Rasio Keuangan terhadap Prediksi Kondisi Financial Distress. Universitas Brawijaya Malang.

Darminto, D. P., & Yulianty, R. (1995). Analisis Laporan Keuangan. UPT STIM YKPN.

Fahmi, I. (2012). Analisis Kinerja Keuangan. Alfabeta.

Ferbian, F., Panjaitan, F., & Medinal. (2018). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Financial Distress pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2016. Jurnal Ilmiah Akuntansi Bisnis Dan Keuangan, 13(1), 38–51.

Fitrianingsih, D., & Novitasari, L. (2021). Pengaruh Current Ratio, Debt Ratio, Net Profit Margin Dan Return on Equity Terhadap Financial Distress. Akuntansi Dewantara, 5(2), 48–61.

Gobenvy, O. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Financial Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang, 2(1), 1–16.

Hanafi, M., & Halim, A. (2012). Analisis Laporan Keuangan. (UPP) STIM YKPN.

Hapsari, E. I. (2012). Kekuatan Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur BEI 2010-2013. Jurnal Dinamika Manajemen, 5(2), 171–182.

Harahap, S. S. (2009). Analisis Kritis atas laporan Keuangan. PT. Raja Grafindo Persada.

Jati, W. (2021). The Effect of Non Performing Loan and Capital Adequacy Ratio on Return on Assets in Bank Victoria International, Tbk Period 2009-2018. Budapest International Research and Critics Institute (BIRCI-Journal): Humanities and Social Sciences, 4(1), 482–491.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theroy of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics 3, 3, 305–360.

Khaliq, A., Altarturi, H. M., Thaker, H. M. T., Harun, M. Y., & Nahar, N. (2014). Identifying Financial Distress Firms: A Case Study of Malaysia’s Goverment Linked Companies (GLC). International Journal of Economics, Finance and Management, 3(3), 141–150.

Lakshan, A. . . I., & Wijekoon, W. M. H. N. (2013). The Use of Financial Ratios in Predicting Corporate Failure in Sri Lanka. GSTF Journal on Business Review, 2(4).

Liana, D., & Sutrisno. (2014). Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Studi Manajemen Dan Bisnis, 1(2).

Marfungatun, F. (2017). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Likuiditas Dan Leverage terjadap Kondisi Dinancial Distress Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Mas’ud, I., & Srengga, R. M. (2012). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Universitas Jember, 10(2), 139–154.

Pasaribu, R. B. F. (2008). Financial Distress Prediction In Indonesia Stock Exchange. Jurnal Ekonomi Bisnis & Akuntansi Ventura, 11(2).

Putri, N. W. K. A., & Merkusiwati, N. K. L. (2014). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Likuiditas, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Pada Financial Distress. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 7(1), 93–106.

Ray, S. (2011). Assessing Corporate Financial Distress in Automobile Industry of India: An Application of Altman’s Model. Research Journal of Finance and Accounting, 2(3), 155–168.

Ross, Ae, D., & Ye, S. (2008). Modern Financial Management (8th ed). United State Amarica. McGraw-Hill.

Sulistyani, S., & Ismanto, D. (2017). Analisis rasio keuangan untuk memprediksi kondisi financial distress perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Jurnal Fokus, 7(September), 144–157.

Whitaker, R. B. (1999). The Early Stages of Financial Distress. Journal of Economics and Finance, 23(2), 123–132.

Wongsosudono, C., & Chrissa. (2013). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Financial Distress pada Perusahaan Sektor Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bina Akuntansi IBBI, 19(2).




DOI: https://doi.org/10.35591/wahana.v26i1.805

Wahana: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi
ISSN : 2685-1415 (Online) | 1410-8224 (Print)
Published by Pusat Penelitian dan Pengabdian Masyarakat Politeknik YKPN Yogyakarta.
Jl. Gagak Rimang No. 2-4 Balapan, Yogyakarta 55222
Phone (0274) 560159, 562317, 513413, 563516 Fax. (0274) 561591 

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.